??“去產(chǎn)能”作為中國中央經(jīng)濟工作會議提出的2016年五大任務(wù)之首，從官方公布的數(shù)據(jù)看目前在鋼鐵、煤炭行業(yè)進展順利，而包括水泥在內(nèi)的其他重點行業(yè)這一年似乎沒有太多亮點。截止到11月底， 中國鋼鐵行業(yè)已經(jīng)提前完成全年4500萬噸的“去產(chǎn)能”任務(wù)。 煤炭行業(yè)至9月底已完成了全年“去產(chǎn)能”計劃的80%， 提前完成2016年的目標沒有懸念。而在水泥行業(yè)，數(shù)據(jù)顯示今年水泥產(chǎn)量持續(xù)同比增長， 有評論以此認為“水泥行業(yè)的產(chǎn)能過剩情況仍然十分嚴重”。

??但在這份看似對比強烈的成績單后面，卻有一個不同的解讀。筆者認為，中國鋼鐵、煤炭行業(yè)在今后的“去產(chǎn)能”工作中將面對更大挑戰(zhàn) 而由于水泥行業(yè)的產(chǎn)品特性和“去產(chǎn)能”可能的路徑選擇，也許更有希望取得成功。

??先看鋼鐵、煤炭行業(yè)“去產(chǎn)能” 未來可能面對的挑戰(zhàn)。

??首先，2016年這些行業(yè)“去產(chǎn)能”的實際成果，也許沒有數(shù)據(jù)體現(xiàn)的那么樂觀。根據(jù)財新10月22日的報道，在 24個省、市宣布的煉鐵和煉鋼去產(chǎn)能目標中，“長期停產(chǎn)或閑置產(chǎn)能占比超過一半”。其中， 14個省壓縮的煉鋼產(chǎn)能全部為停產(chǎn)時間已經(jīng)超過一年的“無效產(chǎn)能”。這些實際已經(jīng)退出的產(chǎn)能都被計入了2016年的完成情況，而隨著這部分產(chǎn)能的退出，以及2017年去產(chǎn)能目標的進一步提高，按國家發(fā)改委有關(guān)官員的話說，“明年去產(chǎn)能的難度將大大高于今年”。

??其次，2016 年鋼鐵、煤炭行業(yè)的“去產(chǎn)能”是在巨額國家財政資金支持下完成的。2016年中央財政安排了1000億元獎補資金專門用于這兩個行業(yè)的去產(chǎn)能，而水泥、電解鋁 等其他產(chǎn)能過剩行業(yè)目前沒有這部分資金的支持。換而言之，對去產(chǎn)能效果的評價不應(yīng)僅僅依據(jù)取得的成績，還需要考慮付出的成本。

??除此以外，鋼鐵、煤炭等行業(yè)“去產(chǎn)能”將要遇到的挑戰(zhàn)還有更深層次的原因，因為下一步不管依靠行政指令還是市場競爭，其都會遇到一些巨大的困難。依靠行政手段，由政府甄別、判定落后產(chǎn)能，被認為具有很大的主觀性。而一旦遇到市場的偶爾回暖，去產(chǎn)能又容易遭到企業(yè)的抵觸。比如在煤炭行業(yè)，作為去產(chǎn)能的措施之一，政府年初規(guī)定今年起煤炭企業(yè)“全年作業(yè)時間不超過276個工作日”，僅此一項，理論上中國的煤炭產(chǎn)能就削減了16%。而到11月份，由于國內(nèi)煤炭供應(yīng)緊張，政府又不得不放松這一限制 。在鋼鐵行業(yè)， 有行內(nèi)人士認為，很多不符合工信部《鋼鐵行業(yè)規(guī)范條件》的落后小企業(yè)和生產(chǎn)“地條鋼”的企業(yè)，雖然理論上是最應(yīng)首先被清理的產(chǎn)能，但是由于不在官方統(tǒng)計范圍內(nèi)，反而沒有被列入“去產(chǎn)能”的計劃。

??而完全通過市場競爭去產(chǎn)能，也未必能達到如市場學派所期望的理想效果。理論上，政府可以通過對環(huán)保、質(zhì)量、安全等法律法規(guī)的嚴格實施，利用市場倒逼，促使成本高、競爭力弱的企業(yè)首先退出市場。先不說在中國目前條件下，能否保證持續(xù)、全覆蓋的政策法律監(jiān)管，根據(jù)西方國家產(chǎn)能過剩行業(yè)的有關(guān)研究，在自由競爭環(huán)境下，產(chǎn)能過剩行業(yè)內(nèi)企業(yè)間的博弈行為也可能帶來幾個負面影響。

??首先，在市場前景不明的狀態(tài)下，沒有企業(yè)愿意首先削減產(chǎn)能，為競爭對手拱手讓出市場。因此盡管經(jīng)營困難，行業(yè)內(nèi)也可能形成長期的僵持狀態(tài)。在市場持續(xù)看淡的情況下，經(jīng)濟學模型顯示，由于維持市場份額的實際成本和退出市場后再投資的機會成本的不同，市場份額大的企業(yè)可能比小企業(yè)更先削減產(chǎn)能。由于大企業(yè)的技術(shù)水平和生產(chǎn)效率通常高于中小企業(yè)，這又將導致全行業(yè)生產(chǎn)效率的下降，與“去產(chǎn)能”的政策目標背道而馳。此外，經(jīng)營者的行為慣性，對個人職業(yè)前途和企業(yè)聲譽的顧慮，以及對自身企業(yè)和競爭對手的錯誤預(yù)期等，都會影響通過市場競爭去產(chǎn)能的實際效果。

??對此的解決方法，是促使產(chǎn)能過剩行業(yè)中企業(yè)的兼并重組，或達成有效合作，形成適度的同業(yè)聯(lián)盟（卡特爾）， 保證產(chǎn)能的有序退出。盡管“卡特爾”通常被認為是壟斷的一種形式，可能導致競爭水平的下降，但在特定市場條件下，比如產(chǎn)能嚴重過剩、企業(yè)過度競爭，甚至不惜低于成本銷售以維持生存，同時高耗能、高排放等外部非經(jīng)濟性尚未得到有效解決，企業(yè)通過合作，主動削減產(chǎn)能應(yīng)該視為一個較優(yōu)選項。在法律上，《中華人民共和國反壟斷法》也明確規(guī)定，在“因經(jīng)濟不景氣，為緩解銷售量嚴重下降或者生產(chǎn)明顯過?！保换颉盀閷崿F(xiàn)節(jié)約能源、保護環(huán)境、救災(zāi)救助等社會公共利益”等 情況下，經(jīng)營者達成的有關(guān)壟斷協(xié)議不在禁止之列。

??然而，在鋼鐵、煤炭等行業(yè)，由于企業(yè)數(shù)量眾多，要達成各方都能有效執(zhí)行、共同削減產(chǎn)能的協(xié)議非常困難。即使在某一區(qū)域市場部分企業(yè)有這樣的意愿，也很難避免來自其他地區(qū)未削減產(chǎn)能企業(yè)的低價競爭。只要有 “搭便車” 的可能性，甚至有企業(yè)利用他人削減產(chǎn)能之機擴大自己的市場份額，自愿合作削減產(chǎn)能就很難實現(xiàn)。

??這一困難在水泥行業(yè)卻有解決的希望，原因是由于運輸成本和銷售半徑的影響，水泥行業(yè)天然就具有區(qū)域市場的劃分。 因此，在區(qū)域市場內(nèi)企業(yè)達成合作，自愿削減產(chǎn)能具有可行性。

??水泥行業(yè)目前正在考慮采取的一些措施可能有助于這種合作的達成 。比如，有報道山東省水泥骨干企業(yè)在中國水泥協(xié)會的支持下，準備成立聯(lián)合投資管理公司，作為全省水泥產(chǎn)能的整合平臺。目前這一區(qū)域內(nèi)主要水泥企業(yè)已經(jīng)形成定期會商、協(xié)調(diào)的機制，而組建聯(lián)合投資管理公司，是這一機制的延伸。這一思路的關(guān)鍵，是由參與企業(yè)聯(lián)合出資對本地區(qū)產(chǎn)能進行收購，并根據(jù)企業(yè)需要對收購產(chǎn)能有選擇地退出。同時，據(jù)報道中國水泥協(xié)會還向國家工信部提出政策建議，根據(jù)各企業(yè)水泥產(chǎn)量向企業(yè)籌措、設(shè)立水泥行業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整專項資金，用于對主動關(guān)閉生產(chǎn)線的水泥企業(yè)進行補償。這些市場化去產(chǎn)能的方案， 有利于調(diào)動企業(yè)主動去產(chǎn)能的積極性，并且具有“誰受益、誰付費”的特點。

??下一步中國水泥行業(yè)可以考慮更加創(chuàng)新的方法促成企業(yè)的合作去產(chǎn)能。在這方面，英國鑄鐵行業(yè)1980年代去產(chǎn)能過程中的經(jīng)驗也許值得借鑒（此處的討論參考了Baden-Fuller, C. W. F. 1990. ‘Competition and Co-operation: Restructuring the UK Steel Castings Industry’, in Baden-Fuller, C. W. F. (eds) Managing Excess Capacity.）。1970年代末至1980年代初，英國鑄鐵行業(yè)與鋼鐵、化工、汽車等其他行業(yè)類似，出現(xiàn)了嚴重的產(chǎn)能過剩。1980年，5家市場份額加起來接近整個英國鑄鐵市場一半的鑄鐵企業(yè)經(jīng)過協(xié)商一致認為，這一狀況難以為繼。他們采取的辦法，是由企業(yè)和政府共同出資，在全行業(yè)內(nèi)成立一個共同基金， 促使企業(yè)、特別是小型鑄鐵企業(yè)的產(chǎn)能退出市場。行業(yè)內(nèi)企業(yè)可以選擇作為出資方，參與共同基金并繼續(xù)生產(chǎn)經(jīng)營；也可以選擇關(guān)閉工廠，并接受按照全年銷售額30%計算的現(xiàn)金獎勵作為補償。

??與目前中國水泥行業(yè)的思路略有不同的是，這一計劃的實施，包括專項基金的收取、與產(chǎn)能退出企業(yè)的談判、及補償?shù)慕o付等是由聘請的專業(yè)投資銀行來完成的。這樣做的好處是，由第三方機構(gòu)實施計劃可以避免相關(guān)的利益沖突。此外，銀行的介入還可以為希望參與出資的鑄鐵企業(yè)提供融資幫助。

??這一方案實施中間也多次遇到波折。主要的困難還是來自于部分企業(yè)的觀望、拖延，其中不乏企業(yè)抱有等待其他企業(yè)關(guān)閉工廠后市場回升的心態(tài)。一些企業(yè)對補償金額是否足以支付關(guān)閉成本存有爭議，此外一些企業(yè)主和員工對關(guān)閉工廠心理上難以接受也是產(chǎn)能退出的一個障礙。盡管如此，到1983年， 英國鑄鐵行業(yè)內(nèi)約有4萬噸產(chǎn)能（占1975年總產(chǎn)能的14％）根據(jù)這一計劃簽訂了退出市場的協(xié)議 。

??中國正在進行的“去產(chǎn)能”實踐和其他國家的相關(guān)經(jīng)驗表明，除了行政指令和市場競爭以外，在水泥這樣具有明顯區(qū)域市場的行業(yè)，實際上還有第三條路，那就是通過企業(yè)間的合作主動去產(chǎn)能。在這一思路下，再加上政府的有力支持和行業(yè)協(xié)會等機構(gòu)的配合，也許中國水泥行業(yè)“去產(chǎn)能”在未來幾年內(nèi)可以取得不錯的效果。